Выявление финансовых нарушений российских организаций: особенности и применимость зарубежных моделей

Статья опубликована в журнале: Экономический анализ: теория и практика, 2019, Т. 18, № 2, С. 339 – 352

Автор(ы): Федорова Е.А., Гудова М.Р.

Рубрика: Финансовая устойчивость и платежеспособность

Аннотация

Предмет. Финансовые нарушения организаций в современных российских экономических реалиях достигли уровня глобализации и дифференциации.

Цели. Выявление финансовых нарушений, допущенных российскими организациями на основе оценки применимости зарубежных моделей.

Методология. Произведен расчет оптимальных значений финансовых показателей модели выявления финансовых нарушений алгоритмом построения бинарного дерева классификации для выборки из 698 российских организаций, 348 из которых признаны российскими судами виновными в совершении финансовых нарушений.

Результаты. Апробирована одна из наиболее признанных моделей идентификации финансовых нарушений организаций. По причине низкой прогнозной точности базовой модели М. Бениша предельные значения индексов модели и сводный индекс были уточнены с учетом специфики показателей деятельности российских организаций с финансовыми нарушениями. По результатам адаптации индексов значительно увеличена прогнозная точность модели, однако сохранилась высокая доля неверных классификаций таких организаций, в связи с чем рекомендовано уточнение самих показателей зарубежных моделей для российских экономических реалий. Применение откорректированного уравнения М. Бениша позволит эффективно и своевременно идентифицировать организации с финансовыми нарушениями, что снизит риски ущерба от данных явлений и увеличит прозрачность корпоративного сектора.

Выводы. Неблагоприятные экономические условия финансово-хозяйственной деятельности в России и значимость ущерба от финансовых нарушений требуют адекватного инструментария их выявления. Зарубежные модели не ориентированы на выявление специфичных для России финансовых нарушений, низкая точность по результатам апробации данных моделей является сигналом необходимости разработки инструментария с учетом особенностей российской экономики.

Ключевые слова: финансовые несоответствия, идентификация финансовых нарушений, модель М. Бениша, прозрачность корпоративного сектора, риски