Влияние сделок финансово-технологических слияний и поглощений на мировую цифровую экономику

Статья опубликована в журнале: Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2021, Т. 14, № 2, С. 174 – 189

Автор(ы): Хуторова Н.А., Рогашков Н.А.

Рубрика: Мониторинг экономических процессов

Аннотация

Предмет. Пандемия во многом определила лидерство IT-компаний в формировании новой реальности и развитии цифровой экономики,а также выступила катализатором формирования крупных экосистем между финансовыми институтами и технологическими гигантами. Рынок слияний и поглощений (M&A) во многом начинает предопределять глобальные процессы по цифровизации мировой экономики, порождая интерес к научному осмыслению данных процессов.

Цели. Критический анализ влияния рынка M&A на глобальную цифровизацию экономики.

Методология. При проведении исследования рынка M&A секторов Fintech и Techfin использованы методы анализа, сравнения и систематизации полученной информации.

Результаты. Выявлены основные тенденции рынка цифровых M&A, дана оценка влияния и развития этих процессов в российской практике.

Выводы. Ежегодно рынок M&A финансового сектора и IT-корпораций генерирует и привлекает более 250 млрд долл. США инвестиций, что обеспечивает почти 20%-ный вклад в рост цифровой экономики. Выявлены мало изученные риски, возникающие в результате цифровых M&A, среди них – риски при планировании сделок и оценки синергии, риски высокой волатильности цен новых компаний, комплаенс риски, риски цифрового неравенства и новые риски социального характера. С учетом российской специфики и доминирующих позиций банковского сектора отмечается, что в России цифровая трансформация в основном происходит в части наращивания мощи FinTech сектора. Для акселерации цифровой составляющей целесообразно развитие следующих направлений: введение в обращение анонсированного Банком России цифрового рубля; разработка программы содействия и стимулирования национальных IT-компаний для развития небанковских платежных систем и ускорения цифровой трансформации; подключение к системе быстрых платежей Банка России не только кредитных организаций, но организаций, разрабатывающих цифровые продукты.

Ключевые слова: рынок слияний и поглощений, IT-корпорации, финансовые экосистемы, цифровая трансформация банковского сектора