Уточнение методов категоризации инвесторов в целях снижения рисков и поддержания интереса массового инвестора к рынку ценных бумаг

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2024, Т. 30, № 12, С. 2814-2824

Автор(ы): Ипатьев И.Р.

Рубрика: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Аннотация

Предмет. Гипотеза о том, что существующие механизмы категоризации инвесторов не всегда способны с точностью отнести инвестора к однойиз двух категорий.

Цели. Внедрение механизмов категоризации инвесторов путем ограничения доступа неквалифицированных участников рынка к сделкам, связанных с размещением средств в сложные структурные продукты с высоким уровнем риска, так как инвестиции подобного рода сопряжены с непредсказуемыми последствиями, вплоть до полной потери капитала.

Методология. Использовались методы синтеза, анализа и наблюдения.

Результаты. Выработаны рекомендации по внедрению ряда новых механизмов, которые позволят распределить всех инвесторов по различным категориям и создадут такие условия, когда сомнительные сделки могут быть доступны только для инвесторов с определенным стажем и опытом,а недостаточно опытные будут вынуждены рассмотреть другие продукты для инвестирования.

Выводы. Исследуемая тематика достаточно слабо освещена в публикациях отечественных ученых, описывается алгоритм категоризации инвесторовв правовом поле РФ. Одного лишь ограничения регламентаций применения критериев для включения инвестора в одну из двух категорий недостаточно, чтобы инструменты в полной мере были охарактеризованы.В первую очередь речь ведется о неквалифицированных инвесторах. Каждая категория участников финансового рынка должна быть осведомлена обо всех рисках и должен быть проработан механизм перехода инвестора из неквалифицированной группы в квалифицированную.

Ключевые слова: структурированные финансовые продукты, категоризация инвесторов, инвестиционное консультирование, оценка рисков