Содержательный анализ российских финансов

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2021, Т. 27, № 3, С. 585

Автор(ы): Смирнов В.В.

Рубрика: Теории финансов

Аннотация

Предмет. Российские финансы.

Цели. Определить основание и условия существования российских финансов.

Методология. Использован системный подход, методы статистического, нейросетевого и кластерного анализа.

Результаты. Проанализированы темпы прироста цен основных товаров и котировок российских акций, установлено основание существования российских финансов в виде доминирующей динамики акций Роснефти и фючерсов на нефть Urals. Оценка движения индексов RTSI, IMOEX, S&P500, фьючерса на нефть WTI, USD/RUB выявила отрыв IMOEX от RTSI. RTSI остался с трендом фьючерса на нефть WTI, а IMOEX присоединился к тренду S&P500. Выявлено условие достижения максимального значения темпа прироста мировых индексов — минимальные значения темпов роста RTSI и максимальное FTSE100. Условием существования российских финансов в контексте мировых индексов по темпам их прироста является связанность индексов RTSI с DJIA и US Dollar Index. Структура российской экономики не может обеспечить связанность RTSI с DJIA напрямую. Ведущая роль в этой коммуникации принадлежит US Dollar Index, который определяет динамику USD/RUB и IMOEX.

Область применения. Результаты исследования расширяют сферу знаний и развивают компетенции регулятора финансового рынка для принятия управленческих решений по распределению, перераспределению стоимости общественного продукта и части национального богатства.

Выводы. Представленные сведения информируют органы власти об угрозах усиления негативных моментов, связывающих и отягощающих российскую экономику нефтяной зависимостью, и определяют возможности для их устранения.

Ключевые слова: акции, мировые индексы, условия, финансы, фьючерсы