Регулирование и надзор за рынками биржевых производных финансовых инструментов

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2020, Т. 26, № 7, С. 1631

Автор(ы): Ипатьев И.Р.

Рубрика: Финансовый контроль

Аннотация

Предмет. Гипотеза, согласно которой ввиду эволюционного изменения форм, структур капитала и производных финансовых инструментов роль саморегулируемого рынка во многих странах была поставлена под сомнение в части средств контроля.

Цели. Доказать, что структура регулируемых бирж и база их пользователей изменилась; саморегулирование, влияющее на механизм обеспечения функционирования предлагаемых продуктов по смещению рисков и соблюдению законодательства, может являться жизнеспособным регуляторным методом и ценным средством контроля.

Методология. Использованы методы логического анализа, теоретического обобщения и систематизации.

Результаты. Предложенные методы усовершенствования роли саморегулируемого рынка указывают на необходимость более точного согласования регулятивного и рыночного интереса к подотчетности рынка. Гипотеза доказана.

Выводы. Структура регулируемых бирж, включая их базу пользователей, изменилась. Возможность доступа к торговым платформам в электронном виде была при этом основным фактором. Саморегулирование — это средство, обязывающее операторов рынка поддерживать оперативный и внутренний контроль. Это делает рынок более ответственным за его функционирование, сокращает объем затрачиваемых ресурсов регулирующего органа.

Ключевые слова: саморегулирование, надзор, производные финансовые инструменты, оценочные инициативы, клиринг