Развитие практики социально ответственного инвестирования в контексте экономической безопасности государства

Статья опубликована в журнале: Экономический анализ: теория и практика, 2021, Т. 20, № 10, С. 1914 – 1932

Автор(ы): Хуторова Н.А., Хуторов А.О.

Рубрика: Инвестиционный анализ

Аннотация

Предмет. Возникновение и реализация глобальных шоков на мировых рынках и участившиеся природные катаклизмы порождают научный и практический интерес к устойчивому и социально ответственному инвестированию в контексте обеспечения экономической безопасности. Наблюдаемые эффекты глобальных изменений климата создают значительные инвестиционные и социальные риски для всех стран, формируя серьезные вызовы и угрозы экономической безопасности государств.

Цели. Доказательство гипотезы о том, что развитие практики социально ответственного инвестирования может рассматриваться как один из факторов укрепления экономической безопасности государства.

Методология. Использованы общенаучные методы исследования.

Результаты. Проанализированы основные показатели развития рынка социально ответственного инвестирования в мире и России. Систематизированы основные участники этого рынка, их функции и роль в обеспечении экономической безопасности государства и компании. Предложен ряд направлений развития социально ответственного инвестирования, которые будут способствовать укреплению экономической безопасности. Среди них повышение осведомленности финансового сообщества в вопросах устойчивого финансированияи формирование новых поведенческих паттернов в создании инвестиционных портфелей; включение инструментов ESG в денежно-кредитную политику Центрального банка Российской Федерации; разработка ряда поощрительных механизмов для компаний, активно использующих в своих бизнес-моделях ESG-принципы для социально ответственных инвесторов; разработка международных инициатив и стандартов ESG финансирования в ЕАЭС.

Выводы. При сложившейся конъюнктуре финансовых рынков и активной трансформации бизнес моделей будет нарастать влияние ESG-факторов, что стимулирует развитие рынка социально ответственного инвестирования и содействует укреплению экономической безопасности. Предложенные меры могут быть интегрированы в процесс формирования стратегии социально-экономического развития Российской Федерации на долгосрочный период.

Ключевые слова: экономическая безопасность, социально ответственное инвестирование, ESG, финансовый рынок