Развитие инновационных финансовых инструментов как фактор повышения уровня безопасности финансового рынка

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2019, Т. 25, № 10, С. 2236

Автор(ы): Локтионова Е.А.

Рубрика: Финансовая система

Аннотация

Предмет. Развитие инновационных финансовых инструментов привело к усложнению структуры и динамики функционирования финансовых рынков, что послужило источником как новых возможностей для экономического развития, так и новых угроз их безопасности. На фоне возрастающей сложности и волатильности современных финансовых рынков актуальной становится задача анализа влияния инновационных финансовых инструментов на уровень их безопасности.

Цели. Развитие теории функционирования современных финансовых рынков как сложных адаптивных систем посредством раскрытия роли инновационных финансовых инструментов в обеспечении их безопасности.

Методология. Применены общенаучные методы анализа и синтеза, а также методы анализа экономико-статистической информации с системным подходом.

Результаты. Показана роль инновационных финансовых инструментов в развитии финансовых рынков, а также раскрыт механизм формирования принципиально новой архитектуры финансовых рынков, отвечающей потребностям современной экономики. Отмечено, что понимание финансовых рынков как сложных адаптивных систем является необходимым при анализе их безопасности, поскольку безопасность финансового рынка во многом определяется его способностью структурно изменяться, адаптируясь к внутренним и внешним колебаниям.

Выводы. Распространение инновационных финансовых инструментов вместе с совершенствованием законодательства в долгосрочной перспективе повышает безопасность финансового рынка за счет роста его диверсификации и появления новых инвестиционных возможностей. Работа по обеспечению безопасности российского финансового рынка осуществляется в основном в направлении совершенствования законодательства, в то время как сам рынок практически не развивается структурно и отстает от мирового, что создает серьезную угрозу безопасности. В этой ситуации одной из главных задач является расширение набора инструментов российского финансового рынка посредством введения в оборот современных инновационных финансовых инструментов.

Ключевые слова: финансовый рынок, финансовая система, безопасность финансового рынка, инновационные финансовые инструменты, сложные адаптивные системы