Разработка торговой стратегии формирования портфеля ценных бумаг на основе опережающих индикаторов

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2025, № 1, С. 194-222

Автор(ы): Миронов Р.Ю. / Софилканич И.В.

Рубрика: ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Аннотация

Предмет. Торговая стратегия формирования инвестиционного портфеля с использованием опережающих индикаторов.

Цели. Сформировать инвестиционную стратегию с сохранением капитала на фондовом рынке в кризисные периоды с помощью опережающих индикаторов.

Методология. Использованы традиционные методы познания (анализ и синтез, аналогия, обобщение и др.), а также графический метод и бэктестинг.

Результаты. Выделены основные недостатки существующих методов формирования инвестиционного портфеля. Проведена классификация наиболее популярных опережающих индикаторов по экономическому смыслу и осуществлено их тестирование на прогнозирование будущей динамики индекса S&P500. Предложен новый подход к формированию портфеля ценных бумаг на основе опережающих индикаторов и доказана эффективность новой торговой стратегии по сравнению с динамикой индекса S&P500.

Выводы. Торговая стратегия на основе опережающих индикаторов позволяет инвесторам предвидеть начало кризисных периодов для выхода из рисковых активов и спрогнозировать начало восстановительной фазы экономики для восстановления позиций в рыночных инструментах. При этом предложенный подход имеет широкий простор для доработок. Он может быть использован всеми группами инвесторов не только как отдельный подход, но и в комплексе с другими торговыми стратегиями.

Ключевые слова: рынок ценных бумаг, опережающие индикаторы, торговая стратегия