Процентные деривативы при кредитовании строительных компаний на российском рынке

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2023, Т. 29, № 12, С. 2693 — 2705

Автор(ы): Ляпина И.Р., Нечаев С.И., Биланенко А.Н.

Рубрика: Рынок ценных бумаг

Аннотация

Предмет. Процентные деривативы как способ хеджирования рисков строительных компаний в период высокой неопределенности на финансовых рынках

Цели. Построение подхода к оценке цены процентных деривативов с учетом специфики кредитования строительных компаний в РФ

Методология. Использованы модели Блэка, а также регрессионный анализ.

Результаты. Разработана первая версия модели для оценки опционов кэп на ключевую ставку ЦБ РФ при кредитовании строительных компаний

Выводы. Необходимо внесение изменения в традиционную модель оценки премий за опцион кэп на ключевую ставку ЦБ РФ при кредитовании строительных компаний с учетом специфики ценообразования таких кредитов.

Ключевые слова: опцион, ключевая ставка, кэп, эскроу, кредитование