Практическое применение отдельных инструментов оценки финансовой нестабильности экономики региона

Статья опубликована в журнале: Региональная экономика: теория и практика, 2019, Т. 17, № 8, С. 1540 – 1556

Автор(ы): Граница Ю.В.

Рубрика: Экономико-математическое моделирование

Аннотация

Предмет. Анализ существующих и разработка авторских методик оценки нестабильности экономики региона.

Цели. Исследование экономического и статистического инструментария, адекватного для прогнозирования финансовой нестабильности региональной экономической системы. Спецификация моделей экономических индикаторов финансовой нестабильности, оценка их параметров, проверка качества моделей и интерпретация полученных результатов.

Методология. Использованы статистический, расчетно-конструктивныйи экономико-математические методы; соответствующие им приемы анализа данных.

Результаты. Выявлен набор факторов, способствующих наступлению рецессии. Определена волатильность экономических индикаторов, влияющих на финансовую неустойчивость экономики региона, построены три альтернативные модели, позволяющие определить изменчивость экономических индикаторов. Наименьший доверительный интервал прогноза получен при расчете стоимостной оценки риска, а наиболее оптимистичный прогноз на один год сделан при использовании интегрированной авторегрессионной модели со скользящим средним первого порядка. Построена адекватная логит-модель для прогнозирования рецессии.

Выводы. При анализе волатильности экономических индикаторов значимый эффект дают фрактальный анализ и расчет стоимостной меры риска. Применяемыелогит-модели позволяют получить значимый результат, если в качестве регрессоров определена совокупность социальных и экономических показателей, характеризующих общественный сектор экономики региона в сочетании с сектором бизнеса.

Ключевые слова: финансовая нестабильность, регион, волатильность, рецессия, фрактальный анализ