Потенциал российских финансов

Статья опубликована в журнале: Экономический анализ: теория и практика, 2024, Т. 23, № 8, С. 1593-1606

Автор(ы): Смирнов В.В.

Рубрика: Анализ финансового капитала

Аннотация

Предмет. Потенциал финансов России.

Цели. Определение характеристики потенциала российских финансов на современном этапе.

Методология. Исследование базируется на общенаучных методах, прежде всего, на анализе и синтезе данных, и специальных экономико-математических методах, в частности, корреляционно-регрессионном анализе. Использован графический метод представления полученных научных результатов.

Результаты. Выявлено, что потенциал российских финансов характеризуется, во-первых, опережающим ростом финансовых активов относительно обязательств в контексте роста разницы между депозитами и кредитами кредитных организаций при активном росте задолженности с плавающей (переменной) ставкой; во-вторых, стабильным ростом наличных денег в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций и учетных цен на золото в рамках роста корреспондентских счетов и депозитов кредитных организаций в Банке России и снижения обязательных резервов. Выявлен активный рост объема долговых ценных бумаг в условиях высокой волатильности объема котируемых акций российских эмитентов, обращающихся на внутреннем рынке. Установлено, что снижение темпов прироста сальдо торгового баланса, стабильный рост наличных денег в обращении, рост цены золота и долговых ценных бумаг закладывают высокие риски девальвации рубля.

Выводы. Выявленный потенциал российских финансов поможет монетарным властям снизить риски девальвации рубля и обеспечить стабильность функционирования финансовой системы посредством корректировки размера разницы между депозитами и кредитами кредитных организаций с увеличивающейся задолженностью с плавающей (переменной) ставкой, а также ростом наличных денег в обращении и объемом долговых ценных бумаг.

Ключевые слова: активы, депозиты, долговые бумаги, кредиты, обязательства