Построение вероятностной экономико-математической модели инвестиционного проекта с помощью метода Монте-Карло

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2024, Т. 30, № 7, С. 1623-1640

Автор(ы): Безручко Д.С.

Рубрика: Инвестиционная деятельность

Аннотация

Предмет. Экономико-математические модели инвестиционных проектов различных отраслей экономики, разрабатываемые при принятии решения об инвестировании.

Цели. Разработка методических подходов к построению вероятностных экономико-математических моделей инвестиционных проектов с помощью метода Монте-Карло.

Методология. Использованы основные научные методы: анализ, прогнозирование (на основе экстраполяции), синтез и моделирование, метод трех отчетов, метод Монте-Карло. Базой для исследования послужили 16 инвестиционных проектов различных отраслей экономики.

Результаты. Решены задачи построения вероятностных моделей: выявлены факторы, влияющие на эффективность инвестиционных проектов; сформулированы требования к базовым экономико-математическим моделям, выбраны ключевые параметры инвестиционных проектов, функции вероятности распределения которых подлежат исследованию, выбрана функция распределения вероятности исходных факторов проекта и алгоритм ее моделирования, разработан алгоритм расчета вероятной экономико-математической модели инвестиционного проекта, создан программный продукт для построения вероятностных моделей инвестиционных проектов, произведена апробация разработанных подходов построения вероятностных моделей.

Выводы. Новые подходы к применению метода Монте-Карло для построения вероятностных моделей инвестиционных проектов позволяет реализовать еще один способ количественного анализа рисков, позволяющий сделать выводы о финансовой устойчивости проекта, ранее не доступные. Результаты исследования могут применять финансовые аналитики.

Ключевые слова: экономико-математическое моделирование, вероятностные модели, анализ проектных рисков, метод Монте-Карло