Оценка эффективности банкострахования на основе моделирования процесса слияний коммерческих банков и страховых компаний

Статья опубликована в журнале: Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2019, Т. 12, № 2, С. 165 – 182

Автор(ы): Екимов А.В.

Рубрика: Риски, анализ и оценка

Аннотация

Предмет. Отечественный рынок банкострахования в последние годы переживает фазу бурного роста. Одной из причин развития интеграционных процессов между коммерческими банками и страховыми компаниями наиболее часто называют возможность достижения операционной синергии, которая может проявляться в двух формах – увеличении доходов и сокращении расходов. В связи с этим рассмотрено моделирование слияний российских компаний банковского и страхового секторов для оценки эффективности банкострахования.

Цели. Анализ существующих моделей оценки эффективности банкострахования, разработка и апробация по данным российских компаний усовершенствованной модели, которая основана на проведении слияний между банковскими учреждениями и страховыми организациями для оценки профиля «риск / доходность».

Методология. Использована усовершенствованная модель, основанная на проведении слияний между банковскими учреждениями и страховыми организациями при помощи консолидации. Этот принцип предполагает объединение итоговых балансовых показателей ранее независимых компаний для моделирования гипотетического слияния.

Результаты. На основе усовершенствованной зарубежной модели оценки эффективности банкострахования проведено слияние двух секторов финансового рынка, которое показало снижение риска и рост рентабельности активов (пассивов) гипотетически объединенных компаний.

Выводы. Результаты моделирования позволили оценить эффективность банкострахования и показали, что интеграционные процессы между коммерческими банками и страховыми компаниями могут считаться привлекательными для обоих секторов. Развитие банкострахования может нести в себе умеренный эффект снижения риска и в то же время – повышение рентабельности. Результаты проведенного исследования могут быть использованы в деятельности коммерческих банков и страховых организаций для оценки потенциального эффекта от банкострахования.

Ключевые слова: коммерческий банк, страховая компания, интеграционные процессы, диверсификация в сторону банкострахования, моделирование