Определение нормативных характеристик проекта как параметров системы регулирования комплаенс-рисков

Статья опубликована в журнале: Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2022, Т. 15, № 1, С. 23 – 41

Автор(ы): Синявский Н.Г., Акимова Д.Д.

Рубрика: Риски, анализ и оценка

Аннотация

Предмет. Бизнес-проекты обычно представляют собой последовательность этапов. Этапы характеризуются сроками выполнения и бюджетами. При этом как сроки, так и бюджеты являются случайными величинами. Выбору нормативов временных и денежных затрат проекта с учетом их случайности посвящено авторское исследование.

Цели. Описать задачу установления нормативов для значений временных и бюджетных характеристик проекта с учетом комплаенс-риска, проанализировать зависимость результативности нормирования характеристик проекта от уровня комплаенс-риска.

Методология. Использовались методы теории вероятностей, математической статистики и динамического программирования.

Результаты. Предполагается, что увеличение нормативных затрат на проект снижает неопределенность превышения норм и тем самым снижает комплаенс-риск. Это соответствует общему рассуждению о снижении комплаенс-риска при расширении области, ограниченной нормами, а также при увеличении затрат на систему управления комплаенс-риском. Рассмотрено влияние независимых факторовриска, что позволяет использовать динамическое программированиедля оптимизации нормативов. Сформулирована постановка задачи нормирования затрат проекта с учетом комплаенс-риска. Приводится алгоритм динамического программирования для установления нормативов и размеров их превышения, соответствующих риск-аппетиту. Дается пример расчета указанных проектных характеристик, где на каждом этапе проекта действует 14 типов независимых случайных факторов, негативно влияющих на затраты проекта. Построена зависимость эффективности и дополнительных нормативных затрат на управление комплаенс-риском от уровня риска.

Выводы. Задача нормирования затрат проекта на основе риск-ориентированного подхода формулируется и решается на основе метода динамического программирования, что может использоваться для проектирования системы регулирования комплаенс-риска. Для рассмотренного примера определены области недопустимого, приемлемого и пренебрежимого рисков.

Ключевые слова: комплаенс, риск, проект, вероятность, динамическое программирование