Новые направления развития ответственного инвестирования с использованием цифровых финансовых инструментов

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2023, Т. 29, № 2, С. 315

Автор(ы): Хуторова Н.А., Насибов М.С.

Рубрика: Инвестиционная деятельность

Аннотация

Предмет. Новые направления ответственного инвестирования с использованием цифровых финансовых инструментов.

Цели. Выявление перспективных направлений развития ответственного инвестирования с использованием цифровых финансовых инструментов

Методология. Применялись общенаучные методы исследования: логический, сравнительный и статистический анализ зарубежной практики, а также публикаций отечественных и зарубежных ученых.

Результаты. Выявлен ряд тенденций в развитии новых направлений развития ответственного инвестирования с использованием цифровых финансовых активов (ЦФА). Активное развитие новых поведенческих паттернов в области социальной и экологической ответственности открывает новые возможности для использования ЦФА. Особое внимание уделяется прогрессу в части снижения потребление всех видов ресурсов при эмиссии и обращении финансовых активов. Появление «зеленых» ЦФА стимулирует энергосбережение и развитие новых форм сотрудничества, а также активную токенизацию активов. Использование блокчейн-технологий позволяет повысить прозрачность транзакций и стадий использования средств, что облегчает процессы мониторингаи контроля. Выявлены специфические риски: модифицирующийся «гринвошинг», операционные риски вследствие широкого разнообразия таксономий, что существенно усложняет процесс оценки и сертификации активов, риски низкой интероперабельности блокчейн-платформ.

Выводы. При сложившейся конъюнктуре финансовых рынков и активной цифровизации разнообразие «зеленых» ЦФА будет способствовать расширению инструментов для социально ответственного инвестирования. Полученные результаты могут быть использованы управляющими компаниями и инвестиционными фондами при разработке инвестиционных стратегий.

Ключевые слова: социальноответственное инвестирование (СОИ), устойчивое финансирование, цифровые финансовые активы, токенизация, блокчейн