Налоговое стимулирование инвестиций в рамках налога на прибыль организаций: эффекты и перспективы реформирования

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2024, Т. 30, № 11, С. 2466-2483

Автор(ы): Королева Л.П.

Рубрика: Бюджетно-налоговая система

Аннотация

Предмет. Налоговые расходы государства по налогу на прибыль организаций, направленные на стимулирование инвестиций.

Цели. Оценить влияние стимулирующих налоговых расходов на объем и структуру инвестиций в основной капитал по налогу на прибыль организаций в рамках действующего законодательства и в контексте реализуемой налоговой реформы в РФ.

Методология. Использованы данные Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития РФ, Росстата. Применены общенаучные методы, экономический и корреляционно-регрессионный анализ.

Результаты. Проведен анализ налоговых расходов государства за 2016—2023 гг. и прогнозный период 2024—2026 гг. в условиях действующего законодательства. Дана оценка планируемой реформе налога на прибыль организаций. Построена регрессионная модель, отражающая влияние стимулирующих налоговых расходов государства по налогу на прибыль организаций на инвестиции в основной капитал.

Выводы. В анализируемый период размер инвестиционных налоговых льгот в РФ существенно увеличен. Они оказывают положительное влияние на инвестиции в основной капитал (1:46). Эффект дохода проявился в росте их физического объема на 2-6% в год и улучшении структуры. Повышение ставки налога на прибыль организаций до 25% может сократить инвестиционную активность бизнеса. Возрастет интерес к применению пониженных налоговых ставок. Федеральный инвестиционный налоговый вычет следует предоставить широкой категории налогоплательщиков и обеспечить доступность заемного капитала для реализации приоритетных инвестиционных проектов.

Ключевые слова: налоговое стимулирование, налог на прибыль организаций, эффект дохода, эффект замещения, налоговые расходы