Модернизация финансовой модели кредитования предприятий АПК в целях пополнения оборотных средств

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2020, Т. 26, № 4, С. 931

Автор(ы): Рахаев В.А.

Рубрика: Стоимость бизнеса

Аннотация

Предмет. Модернизация моделирования процессов кредитования, необходимого для оценки параметров кредитных сделок, эффективности кредитных проектов и способности заемщика возвратить предоставленный заем.

Цели. Обоснование подходов к построению финансовой модели кредитования предприятий АПК, направленной на пополнение оборотных средств.

Методология. Использованы общенаучные методы: системный и логический анализ и синтез, принципы индукции и дедукции, приемы высших финансовых вычислений. В аналитической части применен балансовый метод, метод финансовых коэффициентов, технико-экономических расчетов. Обобщение данных анализа осуществлялось на основе взаимосвязей между результативными и частными показателями с помощью индексного метода, метода факторного анализа и прогнозирования.

Результаты. Проведен обзор существующих методических подходов к кредитованию. Предлагаемая финансовая модель дает оценку возможности кредитования с позиции банка. С помощью модели описана структура кредитной сделки (размер кредита, процентная ставка, срок и график возврата, требуемое обеспечение), рассчитываются процентные доходы банка по кредитному договору, дополнительные финансовые условия кредита. Предложена методика расчета эффективной маржи с учетом прогнозных доходов по сделке и остатка ссудной задолженности. Описан механизм использования финансовых ковенантов для контроля исполнения заемщиком условий кредитной сделки. Модель может быть использована банками при расчете параметров кредитных сделок и принятия решений по кредитованию.

Выводы. Повышение обоснованности расчетов возможно путем учета влияния производственно-финансовой деятельности заемщика на параметры кредитования. Необходима взаимосвязь оценки финансового положения, движения денежных потоков и потребности в кредитах.

Ключевые слова: финансовая модель, финансовое положение, структура сделки, размер кредита, обеспечение