Моделирование краткосрочных эффектов динамики валютного курса на основе концепции IFEER

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2019, Т. 25, № 6, С. 1410

Автор(ы): Кузьмин А.Ю.

Рубрика: Валютно-кредитные отношения

Аннотация

Предмет. Математические методы широко применяются при моделировании валютных курсов. Однако даже в работах классиков аспекты краткосрочной динамики валютных курсов представляются изученными недостаточно полно. При этом необходимо уделять внимание в первую очередь фундаментальным факторам динамики валютного курса.

Цели. Провести моделирование и исследование поведения в условиях режима free floating валютного курса двух равноправных взаимосвязанных экономик, основанные на дальнейшем развитии разработанной автором концепции моделирования валютных курсов на основе международных потоков (International Flows Equilibrium Exchange Rate — IFEER) в условиях сравнительно среднесрочного и краткосрочного неравновесия.

Методология. Использовались фундаментальные методы экономической теории, положения национального счетоводства, классические методы математического анализа, элементы экономико-статистического анализа.

Результаты. Исследовано влияние в краткосрочной перспективе кризисных явлений на валютном рынке на модель. Математически формализованы внутренние функциональные зависимости, имеющие естественный с экономических позиций функциональный характер относительно системы основных детерминант курсообразования. На данной основе построена краткосрочная динамическая модель валютного курса. Выведена итоговая зависимость валютного курса в рамках системы выбранных факторов при наличии функции, отвечающей за взрывные изменения курса в кризисный период.

Выводы. Описана природа кризисного неравновесия и произведена количественная оценка влияния краткосрочных эффектов динамики валютного курса доллара США к рублю.

Ключевые слова: моделирование, валютный курс, нелинейная динамика, краткосрочное неравновесие