Логико-статистическое моделирование интегрального показателя финансовой устойчивости

Статья опубликована в журнале: Экономический анализ: теория и практика, 2025, № 4, С. 79-100

Автор(ы): Азарян Е.М., Бессарабов В.О., Мелентьева О.В.

Рубрика: ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

Аннотация

Предмет. Логико-статистическое моделирование показателей финансовой устойчивости предприятий.

Цели. Логико-статистическое моделирование интегрального показателя финансовой устойчивости и сопоставление результатов с экспертными оценками.

Методология. Использованы следующие методы исследования: анализ и синтез, диалектического познания и абстрагирования, экспертных оценок и логико-статистического моделирования.

Результаты. На основании оценки коэффициентов финансовой устойчивости (абсолютной ликвидности, финансовой независимости, финансовой стабильности, маневренности собственного капитала, рентабельности реализации) рассчитаны предельные значения соответствующего интегрального показателя для предприятий Донецкой Народной Республики. Последовательный анализ кризисных и нормальных значений исследуемых показателей позволил также обосновать диапазон изменений интегрального показателя финансовой устойчивости. На основании результатов расчета дисперсии воспроизводимости обоснованы коэффициенты уравнения регрессии соответствующего интегрального показателя финансовой устойчивости. Продолжением логики исследования стал расчет площадей пространственных пятиугольников значений коэффициентов финансовой устойчивости исследуемых предприятий Донецкой Народной Республики.

Выводы. Логико-статистическая (дробно-факторная) модель интегрального показателя финансовой устойчивости является достаточно гибкой и достоверной по сравнению с моделями, основу которых составляют экспертные методы оценки. В ходе исследования последовательно сопоставлены результаты применения логико-статистического моделирования и экспертного метода оценки весовых значений коэффициентов финансовой устойчивости, совокупность которых рассматривается в качестве интегрального показателя. Для анализа уровня финансовой устойчивости исследуемых предприятий тяжелой и легкой промышленности Донецкой Народной Республики предпочтительна реализация дробно-факторной модели, а для предприятий торговли и сервиса – экспертной модели.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коэффициенты финансовой устойчивости, интегральный показатель, анализ финансовых показателей