Инвестиционные стратегии хедж-фондов: реальная практика

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2019, Т. 25, № 11, С. 2594

Автор(ы): Мишин А.А.

Рубрика: Рынок ценных бумаг

Аннотация

Предмет. Применяющиеся на практике стратегии торговли ценными бумагами в хедж-фондах.

Цели. Описать современное состояние инвестиционных стратегий хедж-фондов и дать обзор гетерогенной индустрии хедж-фондов на примере работающих стратегий.

Методология. Применены общенаучные и специальные методы исследования, в частности: анализа, синтеза, эксперимента и сравнения.

Результаты. Рассмотрены стратегии, применяемые в управлении хедж-фондом. Приведены примеры стратегий, показавших положительную доходность в результате их использования фондом.

Выводы. Во всех стратегиях прибыли и убытки не коррелируют с общими показателями рынков капитала. Это означает, что наличие корзины хедж-фондов в традиционном портфеле, состоящем из акций и облигаций, повышает его эффективность. В последние годы индустрия хедж-фондов росла в геометрической прогрессии с точки зрения активов под управлением и количества предлагаемых фондов; она изменила инвестиционную стратегию и постоянно претерпевает глубокие изменения.

Ключевые слова: стратегии, хедж-фонды, лонг/шорт, макро ивент-дривен