Интернет-публикации как инструмент прогнозирования на рынке криптовалют

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2024, Т. 30, № 1, С. 72

Автор(ы): Федорова Е.А., Андреева Н.А., Тарба И.И., Андреев Д.Д.

Рубрика: Рынок ценных бумаг

Аннотация

Предмет. Взаимосвязь между настроениями, вызванными новостями на профессиональном форуме CoinTelegragh и динамикой криптовалют биткоин, лайткоин и эфириум.

Цели. Оценить влияние тональности различных интернет-публикацийна волатильность криптовалют, а также предсказательную силу Google Trends и индекса неопределенности VIX в отношении криптовалют.

Методология. Использован метод кросс-квантилограмм, предобученная нейросеть VADER.

Результаты. Обнаружено, что рынок криптовалют имеет сложный компонент настроений, его цены и торговая активность определяются популярностью, эмоциями и настроениями. При этом период COVID-19 и геополитических шоков усилил это влияние.

Выводы. В период превалирования негативных новостей и публикаций рынок криптовалют сужается, объем торгов уменьшается, а интересу интернет-пользователей снижается до минимума. Эйфория на рынке, напротив, привлекает новых неквалифицированных инвесторов, что подтверждается количеством просмотров базовой информации о криптовалютах в Википедии. Индекс Google Trends в краткосрочном периоде 1-3 дня можно использовать для прогнозирования цены закрытия биткоина, лайткоина и эфириума, в то время как индекс неопределенности фондового рынка VIX не имеет взаимосвязи с рынком криптовалют. Это означает, что криптовалюты могут быть использованы как актив-убежище при сильной волатильности фонового рынка.

Ключевые слова: индекс волатильности криптовалюты, волатильность, внимание инвесторов, биткоин