Финансовое моделирование уровня долговой нагрузки на дату выдачи ипотечного кредита на рынке первичной жилой недвижимости

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2023, Т. 29, № 8, С. 1845 — 1872

Автор(ы): Корниенко Д.О.

Рубрика: Финансовая система

Аннотация

Предмет. Финансовое моделирование уровня долговой нагрузки на дату выдачи ипотечного кредита на рынке первичной жилой недвижимости.

Цели. Формирование финансовой модели прогнозирования уровня долговой нагрузки на дату выдачи ипотечного кредита в разрезе регионов Российской Федерации, применяемой в текущей конъюнктуре рынка первичной жилой недвижимости.

Методология. Использован комплексный подход, общенаучные методы: ретроспективный, системный и функционально-структурный анализ, наблюдение и классификация.

Результаты. Рассмотрены основные компоненты расчета уровня долговой нагрузки на дату выдачи ипотечного кредита в разрезе регионов РФ и сформирована финансовая модель прогнозирования данного показателя через соотношение размера ипотечного платежа к располагаемому доходу домохозяйства. Использованы факторы: процентные ставки в экономике, срок кредита, сумма кредита и уровень первоначального взноса, размер и стоимость дополнительных программ субсидирования, уровень цен на рынке Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Основные преимущества предлагаемой финансовой модели заключаются в учете влияния программ государственной поддержки (льготная ипотека, семейная ипотека и т.д.) и программ субсидирования ипотечной ставки со стороны застройщика. Выявлено, что в течение последних лет уровень долговой нагрузки снижался за счет реализации государственных программ поддержки.

Выводы. Сформированная финансовая модель позволяет прогнозировать уровень долговой нагрузки на дату выдачи ипотечного кредита в разрезе регионов Российской Федерации, а также может быть использована при анализе динамики показателей ипотечного кредитования.

Ключевые слова: долговая нагрузка, ипотечное кредитование, потребительский спрос