Факторы выбора финансовых стратегий российских домохозяйств

Статья опубликована в журнале: Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2022, Т. 15, № 4, С. 376 – 397

Автор(ы): Мельников Р.М.

Рубрика: Потенциал домашних хозяйств

Аннотация

Предмет. Анализ факторов выбора финансовых стратегий домохозяйств в современных российских условиях.

Цели. Изучение влияния материальных и социально-психологических характеристик россиян на их склонность к формированию сбережений и привлечению заемных средств.

Методология. Для анализа факторов, определяющих особенности финансового поведения россиян, используются базы индивидови домохозяйств Российского мониторинга экономического положенияи здоровья населения. Склонность к формированию сбережений и привлечению заемных средств у банков и частных лиц моделируется с использованием пробит, порядковой пробит и тобит регрессии. Для учета психологических особенностей главы семьи при принятии финансовых решений используется модель «большой пятерки» личностных черт.

Результаты. Проведенные расчеты подтвердили корректность положений теории жизненного цикла об изменении финансовой стратегии (переходе от заимствований при создании материальной базы домохозяйства на стадии его формирования к сбережениям для финансирования расходов в пенсионном возрасте после возврата кредитов на приобретение жильяи автомобиля) по мере изменения возраста главы домохозяйства применительно к современным российским условиям. В то же времяне удалось выявить влияния мотива предосторожности (создания финансовых резервов в условиях ожидания ухудшения материального положения семьи) на уровень сбережений и долговой нагрузки российских домохозяйств.

Выводы. Установлено, что на выбор финансовой стратегии россиян значимое влияние оказывают психологические характеристики главы семьи. Эмоционально нестабильные россияне не склонны к принятию долговой нагрузки, а россияне, характеризующиеся высокой открытостью опыту, более расточительны и не склонны к формированию сбережений. Выявлено снижение роли социальных сетей в финансированиикассовых разрывов домохозяйств и повышение роли профессиональных финансовых посредников в реализации финансовых стратегий российских граждан.

Ключевые слова: финансовое поведение населения, сберегательное поведение населения, кредитное поведение населения, гипотеза жизненного цикла, модель «большой пятерки» личностных черт