Официальный интернет-магазин
Издательского Дома «Финансы и Кредит»

Телефон: +7 (495) 989 9610
Адрес: 111397, г. Москва, ул. Зеленый проспект, д. 20
Электронная почта: shop@fin-izdat.ru

Статья

Эмпирические свойства динамики цен акций на российском фондовом рынке


Артикул: FC-05-2019-1166
150 руб
  • Описание
  • Характеристики


Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2019, Т. 25, № 5, С. 1166

Автор(ы): Уляев Л.Р.

Рубрика: Рынок ценных бумаг

Аннотация

Предмет. Временные ряды, наблюдаемые на мировых фондовых рынках, демонстрируют общие эмпирические свойства. Определенные эмпирические эффекты свойственны и процессам изменения цен на акции российских компаний.

Цели. Исследовать эмпирические эффекты на российском фондовом рынке, выявить особенности поведения цен акций и сравнить с эмпирическими свойствами финансовых временных рядов на мировых фондовых рынках.

Методология. Анализ произведен с помощью стандартных статистических методов. Необходимые расчеты и визуализация данных реализованы с использованием языка Python. Импорт котировок был осуществлен с информационного ресурса Finam.

Результаты. Обнаружено большинство наблюдаемых на многих мировых фондовых рынках эмпирических свойств финансовых временных рядов. Демонстрируется наличие долгосрочной памяти во временных рядах и ненормальный характер распределения доходностей акций российских компаний.

Выводы. Российский фондовый рынок по сравнению с развитыми и развивающимися мировыми фондовыми рынками является более подверженным значительным ценовым колебаниям. Стандартные эконометрические модели должны применяться с особой осторожностью, с учетом непредвиденных падений цен на акции. Анализ обнаруженных эмпирических эффектов может быть использован в дополнении к стандартным инструментам риск-менеджмента при описании ожидаемого уровня волатильности.

Ключевые слова: эмпирические свойства, финансовые временные ряды, российский фондовый рынок

Тип публикации: Статья
Формат: PDF
Журнал: Финансы и кредит
Год публикации: 2019
Месяц публикации: май

Главное меню

Каталог

Полезные ссылки

Цена
от
до
0 Корзина: 0 руб