Бухгалтерская отчетность в инвестиционных стратегиях розничных инвесторов

Статья опубликована в журнале: Экономический анализ: теория и практика, 2024, Т. 23, № 6, С. 1133 – 1148

Автор(ы): Воронова Е.Ю., Лукина Ю.А.

Рубрика: Инвестиционный анализ

Аннотация

Предмет. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как источник информации для розничных инвесторов, а также инструменты анализаи оценки инвестиционной привлекательности компании как способ снижения риска неэффективного инвестирования.

Цели. Выявление места и роли бухгалтерской отчетности в инвестиционных стратегиях розничных непрофессиональных инвесторов, стремящихся улучшить финансовое положения посредством инвестирования в акции российских и иностранных компаний.

Методология. Использованы общенаучные принципы познания, в том числе анализ статистической информации, индукция, синтез и др.

Результаты. Представлены результаты опроса розничных непрофессиональных инвесторов, имеющих опыт в инвестиционной деятельности. Ответы респондентов, проходивших опрос на базе электронной платформы, представлены в табличной форме. Приведены преимущества и недостатки использования различных источников информации. Выявлены ключевые факторы инвестиционной привлекательности, которые учитывают розничные инвесторы при выборе оптимальных объектов инвестирования.

Выводы. Наиболее грамотные инвесторы применяют инструменты анализа бухгалтерской отчетности и оценки инвестиционной привлекательности для построения эффективной долгосрочной инвестиционной стратегии. Помимо бухгалтерской отчетности инвесторы рассматривают некоторые нефинансовые параметры: репутация компании, известность бренда, ESG-рейтинг и др.

Ключевые слова: бухгалтерская отчетность, финансовая отчетность, розничные инвесторы, инвестиционная стратегия, инвестиционные решения