Анализ связанности динамики компонентов российского финансового капитала

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2021, Т. 27, № 4, С. 851

Автор(ы): Смирнов В.В.

Рубрика: Теории финансов

Аннотация

Предмет. Динамика компонентов российского финансового капитала.

Цели. Определить связанность динамики компонентов российского финансового капитала.

Методология. Использован системный подход с применением метода статистического, нейросетевого и кластерного анализа.

Результаты. Анализ динамики USD/RUB, RGBI, RTSI, SBER, IMOEX выявил спекулятивное поведение собственников финансового капитала (IMOEX, USD/RUB, SBER) в отношении внутреннего (RGBI) и внешнего (RTSI) рынка. Анализ важности темпов прироста ВВП и его компонентов выявил государственый приоритет регулирования дефлятора ВВП в контексте роста государственных расходов и снижения важности темпов прироста ВВП и расходов на потребление домашних хозяйств на фоне роста важности импорта товаров и услуг. Анализ темпов прироста капитала выявил фиксацию корпоративных взаимоотношений центрального банка и финансовых корпораций.

Область применения. Результаты расширяют сферу знаний и развивают компетенции Правительства РФ и Федеральной антимонопольной службы в области принятия системных решений по контролю за финансовыми операциями.

Выводы. Выявленный предел связанности динамики компонентов российского финансового капитала позволяет органам государственной власти регулировать процесс корпоративного усиления взаимоотношений Банка России и финансовых корпораций для ограничения спекулятивного поведения собственников финансового капитала.

Ключевые слова: динамика, компоненты, связанность, таргетирование инфляции, финансовый капитал