Анализ результативности паевых инвестиционных фондов в 2021—2022 гг.

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2023, Т. 29, № 11, С. 2530 — 2551

Автор(ы): Аршакян Р.А.

Рубрика: Инвестиционная деятельность

Аннотация

Предмет. Результативность паевых инвестиционных фондов в 2021—2022 гг.

Цели. Изучение рынка паевых инвестиционных фондов для определения случившихся изменений на рынке ценных бумаг в силу новой политической ситуации в 2021—2022 гг.

Методология. Применялись методы описательной статистики и сравнительного анализа. Информационной базой исследования послужил независимый источник данных для частного инвестора в России InvestFunds.

Результаты. На основе проведенного дескриптивного анализа выявлено, что из–за высокой степени неопределенности, возросших рыночных и инфраструктурных рисков произошел не только отток денежных средств, но и закрытие огромного количества биржевых фондов. При этом значительно поменялась структура притока — он был полностью обеспечен выдачей паев закрытых инвестиционных фондов. В 2022 г. открытые ПИФы практически не показывали избыточной доходности, по сравнению с 2021 г. Ключевым наблюдением рынка ПИФов в 2022 г. является приток числа инвесторов.

Выводы. Проведенное исследование позволяет частным инвесторам оценить сложившуюся ситуацию на рынке ценных бумаг и принять решение о рентабельности инвестирования денежных средств. Юридическим лицам, формирующим инвестиционный портфель, стоит учесть сложности в работе с иностранными активами и, возможно, пересмотреть направление инвестирования в сторону отечественных активов.

Ключевые слова: инвестиционный фонд, доходность, бенчмарк, инвестор, паевой фонд