Анализ динамики стоимости долговых бумаг по соглашению выкупа с Банком России

Статья опубликована в журнале: Финансы и кредит, 2023, Т. 29, № 3, С. 641 — 660

Автор(ы): Смирнов В.В.

Рубрика: Государственные заимствования

Аннотация

Предмет. Динамика стоимости долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по соглашению выкупа с Банком России.

Цели. Определить параметры динамики долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по соглашению выкупас Банком России.

Методология. Использован системный подход с применением статистического, нейросетевого и кластерного анализа.

Результаты. Выявлен приоритет внутренних заимствований, номинированных в рублях. Показана существенная важность номинированных в рублях долговых ценных бумаг нерезидентови резидентов (кроме государственных и муниципальных ценных бумаг),а также государственных и муниципальных ценных бумаг, номинированных в рублях и евро. Определены необходимые связи номинированных в рублях долговых ценных бумаг нерезидентов и государственных (муниципальных) ценных бумаг, номинированных в евро. Показатели среднего дневного оборота рынка межбанковских кредитов (депозитов)и операций РЕПО за январь—октябрь 2022 г. демонстрируют преимущество операций по рублевым РЕПО. Отмечено, что в периоды финансово-экономического кризиса, чем ниже объем предоставляемыхна год денежных средств, тем выше ставка и наоборот. Показана конъюнктурная достаточность объема предоставляемых на год денежных средств по сделкам РЕПО в размере 100 млрд руб. в месяц.

Область применения. Положения исследования расширяют компетенции членов правительства в процессе формирования комплекса мероприятий, ориентированных на эффективное взаимодействие с российским банковским сектором.

Выводы. Выявленные параметры динамики долговых ценных бумаг в собственности российских банков, переданных по соглашению выкупас Банком России, указывают членам правительства на потенциал российского банковского сектора.

Ключевые слова: внутренние заимствования, денежные средства, долговые ценные бумаги, конъюнктурная достаточность, соглашение выкупа