Официальный интернет-магазин
Издательского Дома «Финансы и Кредит»

Телефон: +7 (495) 989 9610
Адрес: 111397, г. Москва, ул. Зеленый проспект, д. 20
Электронная почта: shop@fin-izdat.ru

Статья

Оценка информационной значимости трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации на основе методов эконометрики


Артикул: EA-11-2018-2179
300 руб
  • Описание
  • Характеристики


Статья опубликована в журнале: Экономический анализ: теория и практика, 2018, Т. 17, № 11, С. 2179 – 2194

Автор(ы): Бухарин С.В.

Рубрика: Математические методы и модели

Аннотация

Предмет. Одним из этапов оценки финансового состояния предприятия является расчет трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации. В отличие от обычного подхода к анализу структуры капитала этот показатель использует дополнительные статьи баланса и поэтому является, с одной стороны, более детальной и тонкой оценкой, а с другой стороны, слабо связан с результатами общей оценки финансового состояния.

Цели. Определение информационной значимости упомянутого показателя на основе установления его корреляционной связи с оценками скорингового анализа и разработка методики эффективного учета его влияния на основе введения расширенного обобщенного показателя структуры капитала.

Методология. Методы теории экспертных систем, нечетких множеств, анализа иерархий Т. Саати, ранговых статистик, корреляционного анализа.

Результаты. Вместо дискретного трехкомпонентного показателя введен его непрерывный аналог – коэффициент достаточности собственных источников финансирования для покрытия запасов. Осуществлен корреляционный анализ связи введенного коэффициента с результатами общей оценки финансового состояния тех же предприятий на основе скорингового анализа. Для устранения неоднозначности оценок структуры капитала взамен множества разрозненных коэффициентов (признаков) предложен обобщенный показатель как рейтинговое число, весовые коэффициенты которого определяются методом анализа иерархий. Для учета влияния оценок трехкомпонентного показателя предложено расширение обобщенного показателя дополнительным признаком – коэффициентом достаточности и численно показана эффективность такого расширения.

Выводы. Корреляционная связь оценок трехкомпонентного показателя с общими оценками финансового состояния на основе скорингового анализа оказалась достаточно слабой. Однако предложенная методика учета влияния трехкомпонентного показателя на основе введения обобщенного показателя структуры капитала и расширения его за счет признака достаточности показала, что в ряде случаев такой учет необходим. В первую очередь это требуется для неблагополучных предприятий, для которых априорные оценки структуры капитала оказываются неудовлетворительными.

Ключевые слова: трехкомпонентный показатель, банкротство, рейтинг, скоринг, корреляция

Тип публикации: Статья
Формат: PDF
Журнал: Экономический анализ: теория и практика
Год публикации: 2018
Месяц публикации: ноябрь

Главное меню

Каталог

Полезные ссылки

Цена
от
до
0 Корзина: 0 руб